赌局 第九十八节 数字游戏

假如这家公司采取了非常积极的改善措施，将库存周转率由原来的17.88次提高到20次。就算应收账款、应付账款的周期都不变，现金周期也会从30.41天下降到28.25天。因为库存周转率提高到了20次，365天除以20次等于18.25天，新的平均库存持有量做到了18.25天；

可以计算得到，新的现金周期为28.25天。将它乘以平均每天物料成本16.44万，得到464.43万。也就是说，就算少了35.57万块钱现金，其运行效果跟原来的500万块钱现金是一样的，从而大大地节约了宝贵的现金流。

我们还可以看得出来：库存周转率越高，其节约的现金流越多。

陈婉诗抬起了头，看着牛小白等三人：“大家都知道‘库存是万恶之源’这个说法。那么库存到底有多恶呢？我想从财务管理这个角度来给大家说一说。”

假设某公司在某年年初花了10000块钱买回了一件零件，他们的仓库保管了这件零件一年。在这一年里，这家公司需要付出的代价如下：

首先，资金的机会成本。在我们这个机械行业里，一般的资产回报率大约是10%左右。也就是说，在这一年里这个库存损失了1000块钱的机会成本；

其次，仓库的租金。为了存放这件零件，仓库的某些面积会被占用。假设市面上仓库的租金是一平方米每个月30块钱，而这件零件正好占用了一个平方米的话，一年花在它上面的租金就是360块钱；

再次，管理费用是必不可少的。它包括分摊给仓库管理人员的工资、设备折旧费用等等。因为为了这件零件，他们需要做清洁、除锈、防护、盘点、搬运等等动作；

还有，这件零件拿着手里，可能有贬值或者报废的成本。因为这件零件可能会因老化、款式过时、设计变更等问题而导致贬值或者报废；

最后，他们要对这些库存交资产税，为它们投资产保险……

陈婉诗最后总结道：“各位经理，你们可以看得出来，为了这一件零件这家公司每年要付出大约是25%左右的库存持有成本。所以，压缩库存、提高库存周转率势在必行，我们已经没有选择的余地了……”