431、招股书

时间返回到1986年9月22号，《黑侠》上映后的第五日，这天是周一。

影市的轰动已经出现，口碑在快速发酵，观影大潮正在全城上演。

梦工厂直营店成为这部电影的最直接受益者，客流量一天高过一天，市民的巨大热情间接转换为增幅的股价。

上市的时刻要到了。

今天梦工厂召开上市前的最后一次新闻发布会，正式确定梦工厂的ipo发行价格，明天挂牌联交所启动交易。

浅水湾南湾道的别墅。

俐智此刻正待在客厅里喂猫，她享受这种悠闲到奢侈的生活，即使她频频表示要勤俭一些，不在居家时铺张浪费，所有家务杂活她也愿意亲力亲为，但陈维云还是给她聘请一堆佣人，送来一批来自世界各地的昂贵品牌。

她对这些排场没有免疫力，并心有依赖。

她还希望排场能够再大些。

手边是一本厚厚的招股书，共有127页，封面是‘梦工厂连锁股份有限公司’，她入神的观看起来。

现在是上午九点钟，熊猫台正在播放财经栏目《交易现场》，画面定格在梦工厂发言人汪名荃身上，现场直播有关上市的招股说明：

“梦工厂连锁公司股票总发行量为3.58亿股，

其中香江发售股份数目为1.06亿股，

国际发售股份数目为2.52亿股，

最高发行价为：15港元/股，

股票代码：0300，

本次发行总股本占据上市前股本18%。

募集资金53亿港币，约30%用于核心玩具产品研发，60%用于扩展海外连锁业务， 10%作运营资金及一般公司用途。”

按照目前的股票发行价，梦工厂连锁公司的市值是294亿港元，原本的净资产大约是100亿港币，所以目前持有梦工厂原始股份的员工、艺人、投资者，他们手中的股票价值都能翻三倍。

明天梦工厂正式登陆联交所，股价走势如何无人可知。

俐智研究股市的时间不长，预测不出梦工厂股价的交易情况，但她相信上市当天不会遭遇破发的尴尬。

五月份国泰航空上市，发行价是9.5港元，上市当天直接破发，他们的开盘价是8.36港元，跌幅1.12%，收盘价是7.79港元，单日跌幅1.84%。

破发的原因有多种，主要是股票定价时偏离公司的正常盈利水平，强行推高发行价，于是市场给出了悲观的走势，还有就是选择熊市时上市，供需关系失衡，被大盘拖累。

梦工厂不具备破发的不良因素，联交所订立有ipo的询价制度，8月28号那天梦工厂已经发布申请版的招股书，路演持续近一个月，一直在向全球的投资机构推介梦工厂股票，仅仅香江本埠，就吸引了7.6万名散户排队认购。

本次的发行股本是18%，总发行量为3.58亿股，定价区间10元港币15元港币，鉴于投资人热情过高，承销商原本是四家，后续增加到九家，新股认购量超额十几倍，市场给予梦工厂充足的信心。

按说电影是出了名的高风险行业，欧美的金融机构甚至把电影公司排除在借贷名单之外，但是梦工厂是以连锁公司上市，盈利的重心是在全世界拥有巨大知名度的玩具品牌，电影仅仅是周边辅助，直接打消了投资者的疑虑。

其实即使梦工厂以电影公司的名义上市，投资人照样会青睐追捧，随便翻看一下梦工厂的电影项目财务报表，根本找不到亏损的字眼，几乎所有作品都在盈利，《狮子王》、《功夫熊猫》全球近百亿港币的票房，已经开始染指世界第一影业公司的宝座了。

俐智看完招股书，目光落在末尾的股东名单上，忍不住计算起陈维云的身价，还有她自己的私房钱。

陈维云给她办理一张黑卡，私人飞机都能轻易刷到，但那不是她的钱，她的存款不到一百万，不过算上她持有的梦工厂股份，绝对称得上千万富姐。

股东名单上显示：

梦工厂的总股本是19.88亿股。

大股东是陈维云，持股比例是58.24%，持股量是11.53亿股，按照每股15块港币计算，陈维云的真实身价是172亿港币，约合22亿美金。

俐智跟陈维云之前，陈维云的持股比例是58.34%，后来林清霞受伤，俐智乖乖等了陈维云两三个月，结果等到一笔陈维云转让的0.1%梦工厂股份，合计198万股，价值3000万港币，通过‘梦工厂员工信托基金’进行偿付。

她想拿到这笔股份，需要等待很长时间，估计需要三五年时间，但总归是有了持股的机会。

她又瞧了瞧邱舒贞与叶玉情，这两个女人的持股比例与她差不多，不过林清霞不一样，这个女人持股0.8%，合计1588万股，价值2.3亿港币。

难道这是大小老婆的区别吗？俐智颇为郁闷的想到这一点，不过林清霞的股份也是花钱买的，而且不属于林清霞个人，股份所有者还包括她老爸林卫梁，并不是陈维云赠送。

俐智继续往下观看。

梦工厂的第二大股东原本是陆元亨，占股比例4.46%，合计8747万股，价值是13.12亿港币。

不过美国的新闻集团认购近两亿美金梦工厂股票，占股比例是4.87%，把陆元亨挤了下去。

第三大股东原本是邱得根，占股比例是2.68%，合计5168万股，价值是7.75亿港币，结果大陆的中国银行（香江）有限公司认购三亿人民币梦工厂股票，占股比例是3.03%，把邱得根挤了下去。

其实美国伯克希尔.哈撒韦公司的认购比例超过2.7%，邱得根只能排在股东名单的第六位。

原第五大股东是东亚银行李宝，占股比例2.61%，目前已经掉到第九位，大陆仲信集团与倭国角川书店的认购全都超过一亿美金，位列第七与第八。

其它几家本埠的股东，新鸿基、信德、信和、嘉里、庄士、迪声，只有新鸿基地产勉强排在第十位。

自从梦工厂开启路演，美国与倭国的资本机构凶猛异常，尤其是倭国，任天堂、世嘉游戏公司，集英社、东宝株式会社，恨不得买空梦工厂发行的所有股本，但此次公开募集的比例只有18%，他们的控股权有限。

资本追逐相当活跃，等到梦工厂正式挂牌，股权结构肯定要继续更换。

不包括大型投资方，目前梦工厂的股东人数已经超过五千人，华人置业与鳄鱼恤的原股东占据一大半，这批散户的持股比例大约是10%，梦工厂内部管理层与艺人有五百人持股，控股比例是5%。

俐智特别浏览了这5%的股东情况。

有望跻身亿万富豪行列的同事有十多位，无一例外都是高管，他们合计持股3%。

可以跻身千万富豪行列的同事超过三十名，大多数都是公司的明星，他们合计持股1%。

至于百万富翁，只要持股的同事都能混上，以发行价来看，梦工厂1%股份就是3亿港币，足以诞生三百位百万富翁。

所以这次梦工厂上市，实质上就是一场造富行动，假如未来梦工厂的股价不断攀升，这些持股人的财富都会像滚雪球一样不断涨大。

俐智把招股书详详细细看了一遍，已经到了中午，保姆刚刚把午餐张罗好，陈维云突然回来。

“云哥，你怎么中午过来了？”俐智赶紧迎上去，给他脱了外套。

“陪你吃饭喽。”陈维云心情很不错，揽着她的腰，去了沙发上。

“云哥你累不累？给你按摩。”俐智闻见他身上有酒气，应该是刚刚应酬结束，想必已经吃过午饭，先沏了一杯茶，递到他手里，这才把给他捏肩膀。

“明天去交易广场敲鼓，你也要参加。”陈维云专门过来通知这件事，等会儿他还要去找邱舒贞，其实叶玉情也已经从美国回来，反正明天要在港交所聚齐，至于她们碰面是不是尴尬，再尴尬也得忍着。

“我已经做好准备啦！”俐智笑道：“我特别定制一套礼裙，就等着明天穿。”

这是陈维云的大日子，明天到场的嘉宾会超级多，所有与陈维云有关系的亲戚、朋友、属下、合伙人，无论再忙都一定会到场。

“不要穿礼服，梦工厂职工都要穿戴梦之队的长袖t恤。”陈维云朝一旁站着的林扬了下手，林笑眯眯递上几个礼盒，“这是我们即将推出的新款运动服。”

俐智打开一件看了看，t恤是蓝色，但是两条袖子却是白色，就像是缝合上去，款式相当新颖。

“明天的挂牌仪式会在熊猫台转播，我们要给公众留下不一样的印象，梦工厂是朝气蓬勃的年轻团队，我们志在打造一间充满欢乐与创新文化的公司，以给客户提供最佳的休闲服务为目标。”陈维云也不会穿西服，

“我们要让公众在电视里看到我们，第一印象就是轻松与如浴春风。”

“那我是不是该练习一下怎么微笑？”俐智抿嘴问。

“不用练，镜头拍不到你。”陈维云是在讲玩笑，但是俐智想的有点多，陈维云不让镜头拍到她，那就是不想她曝光。

陪俐智吃完午饭，陈维云去公司开了会，又见了几位老先生，这一天他都在给上市仪式做准备，对于明天的挂牌他也颇为期待，但他不会纠结于股价的涨跌，做公司讲究长远规划，他不会被一时的暴涨或暴跌所影响。